Como Joe Manchin deixou um acordo fiscal global no Limbo

WASHINGTON – Em junho, meses depois de assinar relutantemente um acordo fiscal global intermediado pelos Estados Unidos, o ministro das Finanças da Irlanda se reuniu em particular com a secretária do Tesouro Janet L. Yellen, buscando garantias de que o governo Biden manteria sua parte no acordo.

A Sra. Yellen assegurou ao ministro, Paschal Donohoe, que o governo seria capaz de garantir votos suficientes no Congresso para garantir que os Estados Unidos estivessem cumprindo o pacto, que visava reprimir as empresas que sonegavam impostos por meio da transferência de empregos e lucros em todo o mundo.

Acontece que a Sra. Yellen estava excessivamente otimista. No final da semana passada, o senador Joe Manchin III, democrata da Virgínia Ocidental, efetivamente afundou a agenda tributária do governo Biden no Congresso – pelo menos por enquanto – dizendo que não poderia apoiar imediatamente um pacote climático, energético e tributário que havia passado meses negociando com o governo. Liderança democrática. Ele expressou profundas dúvidas sobre o acordo fiscal internacional, que ele havia indicado anteriormente que poderia apoiar, dizendo que colocaria as empresas americanas em desvantagem.

“Eu disse que não vamos seguir esse caminho no exterior agora porque o resto dos países não seguirá, e colocaremos todas as nossas empresas internacionais em risco, o que prejudica a economia americana”, disse. Manchin disse a uma estação de rádio da Virgínia Ocidental na sexta-feira. “Então, tiramos isso da mesa.”

A reversão do Sr. Manchin, redigida na linguagem usada pelos adversários republicanos do acordo, é um golpe para a Sra. Yellen, que passou meses recebendo mais de 130 países a bordo. Também é uma derrota para o presidente Biden e os líderes democratas no Senado, que pressionaram para aumentar as taxas de impostos de muitas corporações multinacionais na esperança de liderar o mundo em um esforço para impedir que as empresas mudem de emprego e renda para minimizar suas contas de impostos.

O acordo teria dado início às mudanças mais radicais na tributação global em décadas, incluindo o aumento de impostos sobre muitas grandes corporações e a mudança na forma como as empresas de tecnologia são tributadas. A abordagem em duas frentes implicaria que os países promulgassem um imposto mínimo de 15% para que as empresas pagassem uma taxa de pelo menos esse valor sobre seus lucros globais, independentemente de onde se instalassem. Também permitiria que os governos tributassem as maiores e mais lucrativas empresas do mundo com base em onde seus bens e serviços são vendidos, não onde estão suas sedes.

A falta de acordo em casa cria uma confusão tanto para o governo Biden quanto para as corporações multinacionais. Muitos outros países provavelmente pressionarão para ratificar o acordo, mas alguns agora podem ser encorajados a resistir, fraturando a coalizão e potencialmente abrindo a porta para alguns países continuarem se comercializando como paraísos fiscais corporativos.

Por enquanto, a situação permitirá o uso agressivo contínuo de estratégias globais de evasão fiscal por empresas como a gigante farmacêutica AbbVie. Um relatório do Comitê de Finanças do Senado este mês descobriu que a empresa fez três quartos de suas vendas para clientes americanos em 2020, mas relatou apenas 1% de sua receita nos Estados Unidos para fins fiscais – uma medida que permitiu reduzir seus impostos efetivos. para cerca de metade da alíquota de 21% do imposto de renda corporativo americano.

Não mudar as leis tributárias internacionais também pode semear novas incertezas para grandes empresas de tecnologia, como Google e Amazon, e outras empresas que ganham dinheiro com consumidores em países onde não têm muitos funcionários ou escritórios físicos. Parte do acordo global pretendia dar a essas empresas mais certeza sobre quais países poderiam tributá-las e quanto elas teriam que pagar.

A recusa dos Estados Unidos em participar seria um revés significativo para Yellen, cujo papel na concretização do acordo foi visto como sua conquista diplomática marcante. Durante meses no ano passado, ela pressionou nações ao redor do mundo, da Irlanda à Índia, sobre os méritos do acordo fiscal, apenas para ver seu próprio partido político recusar-se a atender seus pedidos para embarcar.

Após os comentários de Manchin, o Departamento do Tesouro disse que não estava desistindo do acordo.

“Os Estados Unidos continuam comprometidos em finalizar um imposto mínimo global”, disse Michael Kikukawa, porta-voz do Tesouro, em comunicado. “É muito importante para nossa força econômica e competitividade não finalizar este acordo, e continuaremos analisando todos os caminhos possíveis para fazê-lo.”

O caminho dos EUA para aprovar o pacto global enfrentou desafios desde o início, dada a oposição republicana a partes do plano e a pequena maioria que os democratas detêm no Senado.

Para cumprir o acordo, os Estados Unidos precisariam aumentar a alíquota de imposto que as empresas pagam sobre seus ganhos no exterior para 15%, de 10,5%. O Congresso também precisaria mudar a forma como o imposto é aplicado, impondo-o país a país, para que as empresas não possam reduzir suas contas fiscais simplesmente procurando paraísos fiscais e “combinando” suas alíquotas.

O governo Biden esperava aprovar essas mudanças por meio de sua legislação paralisada Build Back Better ou um projeto de lei de gastos menor que os democratas esperavam aprovar por meio de um processo orçamentário que não exigiria nenhum apoio republicano.

“A secretária Yellen e sua equipe sempre defenderam que serão capazes de garantir as mudanças de que precisam”, disse Donohoe em entrevista em junho. “O secretário Yellen novamente defendeu todo o trabalho que estão em andamento para tentar garantir os votos necessários para essa mudança na Câmara dos Deputados e no Senado.”

O Congresso também teria que revisar os tratados tributários para dar a outras nações o poder de tributar grandes multinacionais americanas com base em onde seus produtos são vendidos. Essa legislação exigiria o apoio dos republicanos, que não mostraram nenhuma inclinação para votar nela.

Gigantes da tecnologia americanas, como Google e Amazon, apoiaram amplamente as mudanças fiscais propostas como forma de acabar com o complexo emaranhado de impostos europeus sobre serviços digitais que foram promulgados nos últimos anos. Se o acordo desmoronar, eles enfrentarão uma nova onda de incerteza.

Todo o projeto esteve em terreno instável nos últimos meses em meio à oposição contínua na União Europeia, atrasos nas letras miúdas técnicas e preocupações se os Estados Unidos realmente adeririam. No entanto, continua a ser possível que a União Europeia e outros países ainda avancem com o acordo, deixando os Estados Unidos como um estranho estranho de um acordo que reviveu no ano passado.

“Com ou sem os EUA, parece haver uma chance muito significativa de que essa arquitetura seja mantida”, disse Manal Corwin, funcionário do Tesouro do governo Obama que agora chefia a prática tributária nacional de Washington na KPMG. “Uma vez que você tenha alguns países que fazem esses primeiros movimentos, seja a UE ou alguma outra massa crítica, acho que você verá outros seguirem rapidamente.”

Isso representa riscos para as empresas americanas, incluindo a chance de que suas contas de impostos subam, dado um mecanismo de fiscalização que o Departamento do Tesouro ajudou a criar para empurrar países relutantes para o acordo. Se os Estados Unidos não adotarem um imposto mínimo de 15%, as empresas americanas com subsidiárias nos países participantes podem acabar pagando multas a esses governos estrangeiros.

“Se o Congresso não adotar, isso não impede que a União Européia, o Japão e outros avancem nessa área, momento em que acho que o Congresso veria que é do interesse dos EUA adotar, porque senão nossas empresas também ser atingida por esse princípio de aplicação”, Kimberly Clausing, que recentemente deixou seu emprego como vice-secretária adjunta do Tesouro para análise tributária, disse em um evento do Tax Policy Center no mês passado.

Barbara Angus, líder de política tributária global da Ernst & Young, disse que o fracasso dos Estados Unidos em cumprir o acordo teria “implicações significativas” para as empresas americanas.

“Para que essa estrutura funcione como pretendido, realmente precisa haver consistência e coordenação”, disse Angus, que também é ex-assessora-chefe de impostos no Comitê de Formas e Meios da Câmara.

O Departamento do Tesouro não pôde fornecer uma estimativa de quanto imposto adicional as empresas americanas teriam que pagar a governos estrangeiros se os Estados Unidos fossem deixados de fora do acordo global. Se totalmente promulgado, o acordo deverá arrecadar cerca de US$ 200 bilhões em receita tributária para os Estados Unidos ao longo de uma década.

Pascal Saint-Amans, diretor do centro de política e administração tributária da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico, disse acreditar que a União Europeia encontrará uma maneira de superar a oposição dos Estados membros e que, uma vez ratificado esse acordo, o Os Estados Unidos serão pressionados a aderir.

“Uma vez que a UE se mudou, os EUA têm a seguinte escolha: ou eles se mudam ou deixam o direito de tributação das empresas multinacionais dos EUA para os europeus”, disse Saint-Amans em uma mensagem de texto. “Mesmo os republicanos não deixariam isso passar.”

Por enquanto, parece improvável que a oposição republicana ao acordo fiscal ceda. Os legisladores reclamaram no último ano de serem excluídos das negociações internacionais e atacaram Yellen por dar a países estrangeiros novos poderes para tributar empresas americanas.

“O mundo deve saber que, apesar do que o governo Biden está pressionando, os EUA não vão se render economicamente a nossos concorrentes estrangeiros aumentando nossa taxa de imposto mínima global com base em um acordo que não é exequível, nem completo, nem do nosso interesse”, disse. O deputado Kevin Brady, do Texas, o principal republicano do Comitê de Meios e Modos da Câmara. “O Congresso não ratificará um acordo da OCDE que ceda nossa autoridade constitucional para estabelecer regras tributárias ou deixe de proteger os principais incentivos fiscais dos EUA.”

Brady, que se aposentará no final de seu mandato, acrescentou: “Há pouco apoio político para um acordo que torne os EUA menos competitivos e entregue nossa base tributária a concorrentes estrangeiros”.